基金投资组合优化及绩效评价问题

摘 要：
问题一，我们认为基金投资组合优化问题的关键是怎样选择一个比较满意的证券投资组合,在一定条件下实现一个最有效率的风险-收益搭配,是证券组合投资优化问题的关键。在现实的证券市场中,由于政治、经济、社会等诸多因素的影响,导致证券的期望收益率与风险损失率难以确切描述,即具有模糊性。因此，我们利用L-R模糊数来描述了证券的期望收益率和风险损失率,从而对证券组合投资问题建立了一种模糊线性规划模型,并给出了模型的求解方法来优化证券的投资组合。
问题二，我们引入了VaR即“价值风险”绩效评估模型，并根据附录中的数据计算出各个基金的VaR值和各个基金的平均净增长率，通过累计净值的VaR值与平均单位净值增长率来综合评估基金的绩效。

关键词： 组合投资优化、模糊数、线性规划、绩效评价、VaR
目 录
一、摘要…………………………1
二、问题重述……………………1
三、符号说明……………………1
四、模型假设……………………2
五、模型的建立与求解…………2
六、模型的优缺点及其应用
与推广…………………….10
七、附录…………………………11
八、参考文献……………………16